Dow Jones - Archiv
Chartanalyse vom 05.11.2023
Der Wochenchart zeigt, dass der "Crash-Ausflug" aus dem langfristigen Aufwärtstrend nur ein Ausrutscher war. Denn mit KW 22/2020 wurde ein nachhaltiges Zurückkehren in diesen Trend auch auf Monatsbasis geschafft. Denn am 09.11.2020 stieg der Dow über das bisherige Allzeithoch, was den langfristigen Korrekturmodus beendet hat. Als neues langfristiges Ziel können nun knapp 40.000 Punkte genannt werden.
Der Ende 2022 gesehene dreiwöchige Ausbruch aus dem langfristigen Kanal war ein Fehlausbruch und wurde typischer Weise mit einer deutlichen Gegenbewegung quittiert. Es braucht aber Kurse über 35.000 Punkten, um endlich den neuen Bullenmarkt ausrufen zu können. Dazu muss aber nun endlich auch die langfristige Eindämmungslinie (seit 2018) nach oben durchbrochen werden, was zuletzt erneut scheiterte. Gelingt das irgendwann, darf man von einer langfristigen Welle Nr. 3 ausgehen, die den Index zur 40.000 und vermutlich deutlich darüber hinaus führen wird. Doch nun muss erstmal der Aufwärtstrendkanal weiter halten.
Rückblick
Mit dieser extremen Dynamik hat wohl kaum einer gerechnet. Nicht nur, dass ab Montag bereits der Vorwärtsgang eingelegt wurde. Nein nach der US-Zinsentscheidung gappte der Index gleich zweimal aufwärts, was man auch nicht so oft sieht.
Der Dow Jones erreichte so schon am Donnerstag seine 200-Tage-Linie und schloss darüber, um am Freitag noch einen drauf zu setzen. Denn der Index nahm die 34.000 und schloss die Woche auch darüber ab. Ein weiteres positives Zeichen war das Übersteigen des letzten Hochs vom Oktober, wenn auch nur um wenige Punkte.
Damit scheint nun zu gelingen, was vor einer Woche fast aussichtslos aussah: Das Verhindern des Kreuzens der 50 Tage-Linie unter die 200-Tage-Linie. Denn die 50-Tage-Linie hat ihre Abwärtsbewegung eingestellt und verläuft aktuell waagerecht bei ca. 33.879 Punkten. Notiert der Dow weiter darüber, wird sie bald nach oben drehen. Die 200-Tage-Linie sehen wir übrigens bei ca. 33.830 Punkten.
Noch wichtiger ist die langfristige Bewertung der abgelaufenen Woche. Im Wochenchart sehen wir die längste grüne Wochenkerze des Jahres 2023. Sie zeigt den Konter als Reaktion auf den Vorwochenbruch der langfristigen Aufwärtstrendkanals. Dieser Bruch wurde nun souverän zurückgenommen. Das zeigt, dass im Moment (noch) niemand von den großen Investoren bereit ist, den langfristigen Aufwärtstrend zu gefährden. Das ist ein starkes Zeichen an die Bären, die in den letzten 5 Tagen regelrecht zerquetscht worden sind.
Ausblick
Nun darf man nicht zu euphorisch werden. Der Dow neigt dazu, seine Gaps zügig zu schließen. Damit ist ein Rücklauf zumindest zu 33.853 sehr wahrscheinlich, der gleichzeitig auch nochmal die 200-Tage-Linie testen könnte. Mir wäre lieb, wenn er das zweite Gap offenlässt, denn das würde ihn unter 33.400 führen, was ein neues Schwächezeichen wäre.
Sollte die Dynamik aber direkt weitergehen, ist der Weg frei bis 34.600 (Abwärtstrendlinie seit Anfang September) und kurz darüber verläuft die gleiche Linie seit Anfang August. Werden beide Linien aus dem Weg geräumt ist Platz bis 1l (35.095).
Kurzfristig haben die Bullen die Oberhand übernommen. Das passt saisonal sehr gut. Doch sollten weiter Nachrichten kommen, die auf eine deutliche Eintrübung der US-Wirtschaft hindeuten, könnte es eine kurze Herbstrally werden.
Widerstände sind: 34.164, 34.440, 34.800, 35.095 (1l), 35.370, 35.579, 35.679, 35.824, 36.044, 36.514, 36.566, 36.953, 37.150, 37.270, 37.400, 38.000, 39.000, 39.800
Unterstützungen sind: 33.853, 33.400, 33.337, 32.920, 33.327, 32.010 (1k), 31.727, 31.430, 31.161, 30.500, 30.206, 29.568 (1j), 29.250; 29.010, 28.661, 28.156, 27.850, 27.399 (1i), 26.144, 26.000, 25.800 (1h), 25.524, 25.000, 24.700 (1g), 24.294, 24.060, 23.730, 23.243 (1f), 22.942, 22.790, 22.179 (1e), 21.200 (1c), 20.735, 20.380 (1a), 20.000 (1).
Die nächste Dow-Jones-Einschätzung folgt am 12.11.2023. Viele Grüße und viel Erfolg.