Der Wochenchart zeigt, dass der "Crash-Ausflug" aus dem langfristigen Aufwärtstrend nur ein Ausrutscher war. Denn mit KW 22/2020 wurde ein nachhaltiges Zurückkehren in diesen Trend auch auf Monatsbasis geschafft. Ein erneuter Absturz Richtung 18.000 (2. Abwärtswelle) kann nun ausgeschlossen werden. Denn am 09.11.2020 stieg der Dow über das bisherige Allzeithoch, was den langfristigen Korrekturmodus beendet hat. Als neues langfristiges Ziel können nun knapp 40.000 Punkte genannt werden. Aktuell hat der Index dieses alte Allzeithoch wieder erreicht. Dieser Pullback kann technisch durchaus positiv gesehen werden. Doch nun muss die Bodenbildung erfolgreich sein. Anderenfalls droht das Herausfallen aus dem langfristigen Kanal. Dann kommen eher 20.000 als 40.000 Punkte. Mit einer erfolgreichen Bodenbildung hätte man ab einem Wochenschluss deutlich über 33.272/34.000 rechnen können. Das ist nun erstmal gescheitert. Dagegen scheint der Index nun tatsächlich aus dem Aufwärtstrendkanal nach unten auszubrechen. Das könnte zu einer starken Trendbeschleunigung nach unten führen, wenn die Bullen nun nicht ordentlich gegenhalten.
Als wir vor 14 Tagen die letzte Analyse schrieben, hatte der Dow Jones gerade sein neues Jahrestief bei 28.725 markiert. Es war zudem der Monats- und Quartalsschlusskurs. Seitdem hat der Index zweimal versucht, den wichtigen Bereich um 30.500 zu übersteigen.
In beiden Fällen geschah das immer unmittelbar nach Erreichen des Tiefs. Denn auch in dieser Woche schoss der Index nach Erreichen des Jahrestiefs, was nun bei 28.661 liegt, sofort wieder nach oben und erreichte am Freitag kurz nach Börsenstart 30.423.
Ebenfalls in beiden Fällen folgten krasse Rücksetzer. Diesmal hat er allerdings noch nicht wieder den wichtigen Support bei 29.568 (1j) aufgegeben. Zum ersten Mal seit 3 Wochen hat er ihn auf Wochenschluss verteidigen können.
Leider ist ihm das Brechen des seit August bestehenden Abwärtstrendkanals noch nicht gelungen. Doch dazu hätte er auch die 30.500 hinter sich lassen müssen. Das war zu viel auf einmal.
Die letzten beiden Wochenkerzen sind immerhin grün, wenn auch mit sehr langen Dochten. Die aktuelle Kerze ist nah an einem Doji. Man sieht, der Bereich um 29.000 ist hart umkämpft und wird nicht ohne Weiteres von den Bullen aufgegeben. Gut so.
Nun muss er her, der Durchbruch über 30.500. Denn nur so kann die aktuell immer noch gültige Abwärtssystematik aufgehoben werden. Es gibt in der neuen Woche also entweder neue Tiefs oder Kurse jenseits der 30.500.
Der Weg nach unten wird getriggert, wenn auf Tagesschluss erneut 1j aufgegeben wird. Unterhalb von 28.661 kommen Bremsfallschirme bei 28.156 und vor allem 27.850. Finales Ziel könnte dann 1i bei 27.399 sein.
Gelingt dagegen der Ausbruch nach oben, was wir leicht favorisieren, sehen wir den Trigger bei Tagesschluss über der oberen Begrenzung des aktuellen Abwärtstrendkanals. Dieser verläuft am Montag bei ca. 30.260 und am Freitag bei ca.29.930.
Insofern wäre es erfreulich, wenn der Dow sich wieder rasch über die 30.000er Marke zurückkämpfen könnte. Es geht schließlich auch darum, in den langfristigen Aufwärtstrendkanal zurückzukehren. Der Index krallt sich regelrecht an ihm fest. Über 30.000 wäre er wieder drin.
Dennoch: Bisher bestätigt der Chart weiter fallende Kurse. Allerdings zeigt er im Bereich 28.500 bis 29.500 ein starkes Unterstützungsband. Darauf könnte aufgebaut werden. Besser als erwartete Unternehmensergebnisse, die nun wieder in großer Zahl kommen, wären ein guter fundamentaler Grund. Auch die Inflationsdaten werden sich weiter abschwächen.
Widerstände sind: 30.000, 30.500, 31.048, 31.280, 32.010 (1k), 32.273, 32.829, 33.365, 34.281, 34.400, 35.095 (1l), 35.200, 35.372, 35.640, 35.824, 36.044, 36.514, 36.566, 36.953, 37.150, 37.270, 37.400, 38.000, 39.000, 39.800
Unterstützungen sind: 29.568 (1j), 29.250; 29.010, 28.661, 28.156, 27.850, 27.399 (1i), 26.144, 26.000, 25.800 (1h), 25.524, 25.000, 24.700 (1g), 24.294, 24.060, 23.730, 23.243 (1f), 22.942, 22.790, 22.179 (1e), 21.200 (1c), 20.735, 20.380 (1a), 20.000 (1).
Die nächste Dow-Jones-Einschätzung folgt am 30.10.2022. Viele Grüße und viel Erfolg.